¿Cómo y por qué el petróleo afecta al dolar canadiense?

¿Cómo y por qué el petróleo afecta al dolar canadiense?

En los últimos seis meses, el valor del dólar canadiense (CAD) se ha reducido en aproximadamente un 12 por ciento, con relación a la del dólar. Al mismo tiempo, el precio del petróleo se redujo en aproximadamente un 48 por ciento. La correlación positiva entre las dos variables (la tasa de cambio del dólar canadiense en dólares de Estados Unidos, y los precios del petróleo) es alta y ha existido durante mucho tiempo. Un análisis de 10 años de la correlación entre la moneda canadiense (frente al dólar) y los precios del petróleo muestran que existe una relación positiva de 0,78,  un puntaje de 1 indica una relación perfecta. Esta alta correlación - y el considerable grado en que el valor del dólar canadiense está vinculado al dólar estadounidense - se pueden atribuir directamente a la forma en que Canadá gana dólares, y el porcentaje de los ingresos de Canadá que esto constituye. Una gran parte de los ingresos de Canadá proviene de la venta de bienes basados ​​en la energía para el resto del mundo y los EE.UU. en particular.

Correlación de Dólar Canadiense a los precios del petróleo

Ha habido una fuerte relación positiva entre el precio del petróleo y la tasa de cambio del dólar caanadiense (que se expresa como el precio del dólar canadiense en términos de dólares americanos (CAD / USD) o el precio del dólar de EE.UU. en términos de dólares canadienses (USD / CAD)), que se remontan a un pasado lejano. Como se mencionó anteriormente, un análisis de correlación de los datos que se remontan a enero de 2005 indica que existe una correlación positiva de 0,78 entre el tipo de cambio del dólar canadiense / estadounidense y los precios del petróleo. Esta alta relación positiva indica que en el largo plazo la probabilidad es muy alta y que los aumentos en los precios del petróleo se traducirán en aumentos en el valor del dólar canadiense frente al dólar estadounidense. De hecho, para 8 de los últimos 10 años, la dirección del año-sobre-año los cambios en el tipo de cambio dólar / Canadá y Estados Unidos y en los precios del petróleo han sido los mismos.

Contribución de las ventas de crudo a las Ganancias de la Moneda Extranjera 

La alta correlación positiva entre los EE.UU. del tipo de cambio canadiense / dólar y los precios del petróleo se debe, en gran parte, a la gran parte de los ingresos de divisas totales de la nación que se obtuvo a través de las ventas de crudo. El petróleo crudo es el mayor contribuyente de divisas a Canadá, y su participación ha ido aumentando con el crecimiento de las arenas bituminosas. El aceite crudo actualmente constituye más del diez por ciento de los ingresos de la cuenta corriente totales de Canadá - que representa a todas las divisas obtuvo de la venta de bienes y servicios, de los ingresos financieros y el empleo, y de las subvenciones , y no hay ningún otro servicio único o única fuente de ingresos que genera la mayor cantidad de divisas como el petróleo crudo.


Durante los últimos 6 años, el petróleo crudo ha sido el componente más grande de los bienes exportados. Las mercancías exportadas han representado más del 72 por ciento de los ingresos de la cuenta corriente de Canadá. Las 5 categorías de productos exportados han aportado más del 66 por ciento del total de bienes exportados y más del 46 por ciento de los ingresos de la cuenta corriente. Estas 5 categorías de productos son "Combustibles minerales", "Vehículos y Aeronaves", "Maquinaria, Equipo Eléctrico, Piezas etc ',' Metales Base 'y' productos de industrias químicas o asimiladas '. De los 5 mejores bienes, 'combustibles minerales' energía exportaciones es la mayor fuente de divisas. El petróleo crudo representa más del 60 por ciento de las divisas obtenidas de los "Combustibles minerales", y también es mayor que el segundo, tercero, cuarto y quinto de los bienes exportados.


El precio de cualquier producto o servicio está determinada por la demanda y la oferta, y en el caso de la tasa de cambio del dólar canadiense / estadounidense, el precio es determinado por la oferta y la demanda de tanto en dólares canadienses y dólares estadounidenses.

El petróleo crudo se cotiza en términos de dólares estadounidenses por la mayoría de los importadores, por lo que no es de extrañar que el dólar estadounidense es probable la moneda preferida para la mayoría de las transacciones basadas en la energía entre Canadá y el resto del mundo. Por otra parte, el 97 por ciento del petróleo crudo exportado por el Canadá se envía a los EE.UU., y porque las exportaciones de petróleo crudo representan una gran porción de la moneda estadounidense que se gana por Canadá, los movimientos en el precio y el volumen de petróleo crudo tendrá un impacto significativo en el flujo de dólares a la economía canadiense. En tiempos de altos precios del petróleo, la cantidad de dólares ganado por Canadá sobre cada barril de petróleo exportado será alta, y por lo tanto el suministro de dólar será alto en relación con la oferta de dólares canadienses, lo que resulta en un aumento en el valor del dólar canadiense. A la inversa, cuando el precio del petróleo es baja la oferta de dólares será baja en relación con la del dólar canadiense, lo que resulta en una caída en el valor del dólar canadiense.

La importancia de petróleo crudo está aumentando

La importancia del petróleo crudo como fuente de divisas para Canadá ha ido en aumento durante los últimos 6 años. Dentro de estos seis años, el porcentaje de los ingresos totales de Canadá que se han generado por la venta de petróleo crudo - que corresponde a la categoría "Combustibles Minerales '- ha aumentado del 56 por ciento a aproximadamente el 74 por ciento. Además, la porción del total de ingresos de la cuenta corriente de Canadá que se deriva de la venta de petróleo crudo aumentó de poco más del 10 por ciento a aproximadamente 15 por ciento. Este crecimiento de la proporción de los ingresos de Canadá que se gana a través de la venta de petróleo crudo puede ser atribuido a la expansión en la extracción de arenas bituminosas canadienses, un sector de la industria petrolera de Canadá, que creció aproximadamente un 57 por ciento durante los últimos 6 años. Durante la producción de gas natural mismo período ha disminuido ligeramente, mientras que la producción de petróleo convencional se incrementó en 24 por ciento.

Conclusión

El tipo de cambio USD / CAD está altamente correlacionado con el precio del petróleo. El análisis de correlación de los datos históricos que se remonta 10 años para ambas series muestra que ambos están correlacionados con la melodía de un 78 por ciento. Si bien esta alta correlación no significa que el tipo de cambio antes mencionado y el precio del petróleo se moverán en la misma dirección todo el tiempo, sí indica que estos dos se mueven en la misma dirección la mayor parte del tiempo.

Esta relación muy positiva entre estas dos variables se debe en parte a la gran contribución del petróleo a la cantidad de dólares ganados por Canadá. El petróleo crudo es el mayor contribuyente a la cantidad total de divisas generadas por Canadá, y la importancia del petróleo crudo a los ingresos en divisas de Canadá ha ido aumentando con el tiempo.